المخاطرة هى احتمال اختلاف العائد الفعلى للاستثمار قياسا بالعائد المتوقع من ذلك الاستثمار، فالأول هو العائد الحقيقى من الاستثمار المتاح، فى حين يكون الثانى متوقعا، إذ قد يتحقق أو لا وعلى حسب درجة المخاطرة، لذلك ففى الحالات التى تنعدم فيها المخاطر تتساوى فيها العوائد المتوقعة مع العوائد الفعلية. احتمالية أن تكون نتائج التنبؤات خاطئة، فإذا كانت هناك احتمالية عالية فى أن تكون التنبؤات خاطئة فعند ذلك ستكون درجة المخاطرة عالية أما إذا كانت الاحتمالية منخفضة فإن درجة المخاطرة ستكون منخفضة أيضا. ورصد الاتحاد المصرى للتأمين أساليب إدارة مخاطر الاستثمار المالي وتتمثل فى الآتى: التنويع الميزة الأساسية لتكوين محافظ استثمارية هى التنويع، أى تمكين المستثمر من إختيار توليفة أو تشكيلة من الأوراق المالية بهدف تخفيض المخاطرة. الأسس التي يخضع لها التنويع: - تنويع جهة الإصدار حيث يتم توزيع الاستثمارات على عدة أوراق مالية تصدرها شركات مختلفة. - تنويع ماركوتز والذى يقضى بضرورة الاختيار الدقيق للاستثمارات ومراعاة درجة الارتباط بين العوائد المتولدة عنها، فعندما تكون هناك علاقة طردية بين عوائد الاستثمار التى تتكون منها المحفظة فإن المخاطر تكون أكبر. - تنويع تواريخ الاستحقاق الأسلوب الهجومى والذى يقضى بتحويل المستثمر فى الأوراق المالية قصيرة الأجل الى طويلة الأجل والعكس وفقا للاتجاهات المتوقعة لأسعار الفائدة. تدرج تواريخ الاستحقاق والذي يقضى بتوزيع مخصصات المحفظة الاستثمارية على تواريخ استحقاق متدرجة ووضع حد أقصى لتاريخ الاستحقاق الذى يمكن قبوله ووضع هيكل تواريخ الاستحقاق توزع على أساس الموارد المالية المتاحة. المشتقات المالية وهى عبارة عن عقود مالية تشتق قيمتها من قيمة أصول حقيقية أو مالية اخرى (عقارات – عملات أجنبية – ذهب – سلع ......) وتكون لهذه العقود مدة زمنية محددة بالإضافة إلى سعر وشروط معينة يتم تحديدها عن تحرير العقد بين البائع والمشترى.
