فى ثالث صفقة استحواذ خلال شهرين.."بلتون" ومستثمرون آخرون تعرض شراء 20% من هيرميس.. وشركة أمريكية تشترى حصصا فى "بالم هيلز" و"سوديك".. وشركات المواد الغذائية والدواء والزراعة تنتظر دورها

صدقت توقعات العديد من خبراء السوق السابقة بأن تشهد الفترة المقبلة عمليات استحواذ واسعة، من قبل بعض الشركات العالمية على عدد من القطاعات أهمها القطاع العقارى، وقطاع المواد الغذائية، والبنوك، مواد البناء، فبعد الاستحواذ منذ أيام على حصص فى شركة "بالم هيلز" و"سوديك" أعلن مجلس إدارة شركة "بلتون" موافقته على تقديم عرض شراء ل20% من أسهم شركة هيرميس.
كل التوقعات كانت تشير إلى أن الشركات المصرية ستكون مستهدفة خلال الفترة المقبلة لعدة أسباب أهمها تراجع القيمة السوقية للكثير من أسهم الشركات بسبب الاضطرابات السياسية مما جعلها جاذبة للاستثمار، والسبب الثانى هو قرب انتهاء المرحلة الانتقالية بنجاح، مع انتخاب رئيس للجمهورية، ونجاح الاستفتاء على الدستور، وانحصار الاضطرابات بشكل كبير.
إلا أن هناك عمليات استحواذ بدأت بالفعل بشكل دراماتيكى فاجأت السوق، فأعلنت بلتون عزمها ومستثمرون آخرون وترددت أنباء أن يكون المهندس نجيب ساويرس من بينهم شراء حصة فى أسهم المجموعة المالية هيرميس تقدر ب20%.
وأعلن مجلس إدارة شركة بلتون المالية القابضة، أنه وافق على تقديم عرض شراء اختيارى للهيئة العامة للرقابة المالية مع مجموعة من المستثمرين وذلك على أسهم رأسمال شركة المجموعة المالية هيرمس القابضة المقيدة بالبورصة المصرية للاستحواذ على عدد 114,7 مليون سهم والتى تمثل نسبة 20% من أسهم رأسمال هيرميس.
وقال بيان للشركة حصل "اليوم السابع" على نسخة منه، بأن تلك الحصة ستكون ممثلة فى أسهم محلية و/أو شهادات إيداع دولية بأجمالى قيمة للصفقة تصل إلى 1.8 مليار جنيه بسعر 16 جنيها للسهم، على أن تكون حصة الشركة فى عرض الشراء ما يمثل نسبة تصل 1.1% من إجمالى أسهم الشركة المستهدفة.
تعتبر بلتون من أكبر المؤسسات المالية فى مصر ويتبعها نحو 17 شركة متخصصة فى أنشطة الاستثمار وإدارة الأصول والأوراق المالية وتغطية الاكتتابات.
وتبلغ القيمة السوقية لبلتون فى بورصة مصر 216.6 مليون جنيه فى حين تبلغ القيمة السوقية لهيرميس فى البورصة 8.063 مليار جنيه.
فيما تعتبر هيرميس أكبر بنك استثمار فى الشرق الأوسط وتمتلك العديد من الشركات التابعة وحصة فى بنك الاعتماد اللبنانى وتعمل فى أسواق مصر والسعودية والإمارات والكويت والأردن ولبنان وعمان وقطر.
يبلغ رأسمال المجموعة المالية هيرمس 287422500 جنيه، موزعة على 573484500 سهم، بقيمة اسمية 5 جنيهات للسهم الواحد.
ومنذ أيام أعلنت شركة السادس من أكتوبر للتنمية والاستثمار (سوديك) عن استحواذ مجموعة ريبلوود، وهى من كبرى المجموعات الاستثمارية فى الولايات المتحدة الأمريكية على 9.4% من أسهم سوديك.
وقامت الشركة الأمريكية بعملية شراء هذه النسبة من خلال شراء جزء كبير من الأسهم المملوكة لشركة أكتوبر بروبرتى دفليوبمنت ليمتد (إحدى الشركات التابعة للمجموعة المالية EFG – Hermes).
كما قامت مجموعة ريبلوود الأمريكية أحد أهم الشركات فى مجال الاستثمار ودعم المؤسسات وتطوير ورفع الكفاءة الإستراتيجية لسير العمل والتشغيل بالشركات، وتعزيز قواعد الحوكمة – بشراء 2.3% من أسهم شركة بالم هيلز للتعمير- المدرجة بالبورصة المصرية – يبلغ الرأسمال السوقى لشركة بالم هيلز حوالى 5.6 مليار جنيه.
وقال محسن عادل نائب رئيس الجمعية المصرية لدراسات التمويل والاستثمار، إن العالم شهد عمليات استحواذات كبرى خلال الفترة الأخيرة برؤوس أموال عربية وآسيوية غالبا فى ظل حدوث تعثر فى الأصول لعدد من الشركات الكبرى بعد الأزمة الاقتصادية العالمية خلال الفترة الماضية.
وأشار إلى أن تراجع البورصة المصرية مؤخرا كشف عن وجود فرص للاستحواذ على العديد من الشركات المهمة والإستراتيجية بأسعار رخيصة نتيجة التأثيرات السياسية والأمنية، فرغم الضوابط المشددة فى القانون فى مثل هذه الحالات، إلا أن هذه العمليات عادة ما تتم فى إطار قانونى يتيح تنفيذها خصوصا فى ظل تفتت هياكل ملكية العديد من الشركات والمخاوف لدى المستثمرين الأفراد بشأن طول فترة الاحتفاظ نتيجة عدم استقرار الأوضاع.
وأوضح أنه تؤكد العديد من المؤشرات أن الفترة الأخيرة تظهر أن ميول المستثمرين تتجه نحو اقتناص الفرص والصفقات الرخيصة، وفقا لقاعدة (حال وجود عدد محدود من المستثمرين فى السوق، والكثير من الأصول المعروضة للبيع، ينفذ المستثمرون أقوى الصفقات الاستثمارية الرخيصة) ويجب هنا التأكيد على أن عمليات الاستحواذ التى شهدتها السوق خلال الأعوام الماضية أدت إلى تدفق سيولة كبيرة نظراً لقيام هذه الشركات بعمليات إعادة هيكلة لتلك الشركات التى تم الاستحواذ عليها وتطوير خطوط إنتاجها ما أدى إلى زيادة طاقتها الإنتاجية وارتفاع الطلب على الأيدى العاملة.
وأضاف أن ما ساعد على توجه الشركات الغربية لدخول السوق المصرية عبر عدد من عمليات الاستحواذ هو الفرص المتاحة للاستثمار سواء كانت صناعية أو زراعية أو سياحية لهذا فإنه فى الوقت الحالى، فرغم عدم الاستقرار السياسى إلا أن الشواهد تؤكد على الاهتمام الدولى بالاستثمار فى مصر خاصة إذا ما اتخذت الدولة خطوات أكثر جدية لمعالجة المنازعات القانونية فى القضايا الاقتصادية.
وأشار إلى أن الشركات الأوروبية والأمريكية بدأت تبحث عن موارد جديدة لها والدخول فى نشاطات لها القدرة على تحقيق أرباح، خاصة بعد أن بدأت تواجه منافسة شرسة مع الشركات الصينية والهندية والكورية التى بدأت تغزو إفريقيا بشكل كبير مستحوذة على ما يقرب من 60% من هذه الاستثمارات فى إفريقيا، كما أن أغلب الشركات العالمية بدأت تبحث عن بدائل من أجل خلق كيانات جديدة ناشئة لها القدرة على تحقيق أرباح كبيرة من أجل تعويض خسائرها التى منيت بها إثر الأزمة المالية العالمية، بحيث تكون نقطة انطلاق لها فى أسواق أخرى وفى مقدمتها إفريقيا التى أصبحت الملاذ الآمن لهذه الشركات نظراً لما تتمتع به هذه المناطق من ثروات معدنية وسوق استهلاكية كبيرة.
ويرى أن قطاعات مثل الأغذية والزراعة والدواء والبتروكيماويات والموارد الأساسية المصرية قد تكون خلال الفترة القادمة هدفا قويا لعمليات استحواذ، مما يستدعى ضرورة تشديد الرقابة على التعاملات خلال هذه الفترة مع وضع آلية قانونية جديدة لتخارج كبار المساهمين.
إن عودة الثقة إلى قطاع الملكية الخاصة فى مصر فى ظل بالأزمة الاقتصادية العالمية تدعم التفاؤل بشأن الاستثمارات لقطاعات أكثر قدرة على النمو مثل الرعاية الصحية والتعليم والسلع الاستهلاكية والنفط والغاز، ومن المرجح أن تستفيد هذه القطاعات من خطط الإنفاق الحكومى والتغييرات التشريعية.
وتعتبر قطاعات النقل، الطرق ذات التعرفة المرورية، الموانئ والطاقة قطاعات جذابة للمستثمرين لأنها تجلب مليارات الدولارات فى الإنفاق الرأسمالى.
وتشير عدة تقارير إلى أن شركات الاستثمار فى الملكية الخاصة تخطط للتوسع خارج المنطقة فى دول مثل تركيا والهند وأفريقيا، كما أن العديد من الشركات تدرس التوسع فى أسواق ذى خطورة عالية مثل العراق أما فى الشرق الأوسط، فقد أظهرت الدراسات أن شركات الملكية الخاصة تتوقع زيادة الاستثمار فى كل من مصر، المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة.
وقال أحمد بدراوى- العضو المنتدب لشركة سوديك "إن شركة سوديك ترحب بمجموعة ريبلوود باعتبارها أصبحت من كبار حملة الأسهم فى شركتنا وشريك جديد نعتز به، كما أن جهود ريبلوود فى عالم الاستثمار ومساعدتها للشركات فى الوصول لأقصى إمكانياتها التشغيلية من الأمور التى نالت تقديراً عالمياً، لقد حققت جهود تلك المجموعة العالمية مع بنك CIB فى مصر نجاحاً كبيراً.
وتمتلك المجموعة الاستثمارية الكبيرة سجلاً باهراً من النجاح فى خلق قيم جديدة للمؤسسات والشركات، خاصة مع قدرتها على تحسين عملياتها التشغيلية وتعظيم مواردها.
وقال تيموثى كولينز- المؤسس والرئيس التنفيذى لمجموعة ريبلوود "إنّ استثماراتنا فى سوديك هى ثانى الفرص الاستثمارية لنا فى قطاع التطوير العقارى المصرى، وهو ما يُبرز حجم ثقتنا فى هذا السوق، خاصة مع تحسن مؤشرات الاقتصاد الكلى فى مصر خلال الفترة الأخيرة".
وعلق قائلا "تقوم سوديك بتطوير عدد من كبرى المشروعات العقارية فى ضواحى القاهرة، كما تمتلك مساحات أراضى متميزة، ومن المتوقع أن تنمو وتتوسع خلال الفترة القادمة، لتلبية الطلب المتزايد على الوحدات السكنية فى مصر، لقد حققت سوديك نمواً كبيراً فى حجم مبيعاتها ومتحصلاتها خلال العام المالى السابق بدعم من المراحل الجديدة لمشروعى ايستاون وويستاون التى أطلقتها الشركة خلال 2013، كما نتوقع أن تشهد أعمال الشركة انطلاقة كبيرة خلال العام الحالى، نتطلع للعمل مع تلك الشركة المتميزة خاصة بعد أدائها الرائع، ومساعدتها على تحقيق نتائج أكثر تميزاً خلال 2014 ".
ويضيف بدراوى "بعد التوصل لحلول نهائية لنزاعاتنا القانونية، وقيامنا بتسوية بعض الأرقام العالقة فى قائمة المركز المالى للشركة، وتحقيق مبيعات قياسية خلال العام الماضى، فإننا مستعدون الآن للانطلاق بكامل طاقتنا وبدء مرحلة جديدة فى مسيرتنا بالسوق المصرى، خاصة بعد انضمام ريبلوود لنا فى تلك المرحلة الحاسمة فى تاريخنا".
وصرح المؤسس والرئيس التنفيذى لشركة ريبلوود، تيموثى كولينز "بأن قرار الاستثمار فى بالم هيلز يمثل ثقة فى أداء الشركة فى السوق المصرى بما يملكه من مقومات كبيرة فى العديد من القطاعات الإستراتيجية، حيث سيكون للسوق المصرى دور فعال على مستوى المنطقة، يمثل القطاع العقارى فى مصر أهمية كبيرة ويمتاز بمقومات جاذبة يأتى على رأسها احتياج السوق إلى التوسع فى توفير الوحدات السكنية والتطوير العمرانى لاحتواء الطلب المتزايد لاسيما من قطاع الشباب والذى يمثل شريحة كبيرة بين إجمالى عدد السكان المتزايد.
مما يعزز من الدور الذى يمكن أن تلعبه بالم هيلز فى تقليص الفجوة بين العرض والطلب فى السوق المصرى".
وأضاف تيموثى كولينز "أن ريبلوود تؤمن بريادة بالم هيلز فى التطوير العقارى وتأمل أن تدعم جهود الشركة فى تنفيذ مشروعات جديدة، حيث تملك بالم هيلز محفظة من الأراضى تمكنها من إنشاء مشروعات جديدة تمتد شرق وغرب القاهرة والساحل الشمالى، ونحن على ثقة من مستقبل شركه بالم هيلز ونتوقع زياده حصتنا فى المستقبل".
ومن جانبه، صرح رئيس مجلس إدارة شركة بالم هيلز للتعمير، ياسين منصور "أن نجاح الشركة فى إجتذاب شركة عالمية بحجم ريبلوود للاستثمار فى مصر يؤكد ريادة بالم هيلز لقطاع التطوير العقارى، كما يؤكد أن السوق المصرية تمتلك مقومات جاذبة للاستثمار".
وأضاف ياسين منصور "أن بالم هيلز تسعى لتحقيق نتائج متميزة من دفع العمل ورفع معدلات الإنجاز بجميع المشروعات والتوسع فى مشروعات جديدة مع الاحتفاظ بمعايير الجودة العالمية والتى تتميز بها بالم هيلز فى السوق العقارى المصرى".
وأوضح ياسين منصور "تعمل الشركة على ضخ استثمارات بقيمة مليار جنيه فى مصر خلال هذا العام كجزء من خطة التطوير والإنشاء خلال ال 5 سنوات القادمة، مما سيعطى دفعة كبيرة لسوق التطوير العقارى، ويترتب عليه خلق فرص عمل تصل إلى 200 ألف فرصة".
وبشراء ريبلوود حصة من أسهم بالم هيلز، سيتم ترشيح تيموثى كولينز كنائب لرئيس مجلس ادارة الشركة من قبل ريبلوود، وستصبح مستشاراً للشركة لما لها من خبرة عالمية فى تطوير الاستراتيجيات، بالإضافة إلى دعم أداء الشركات التشغيلى والمالى، وستدعو شركة بالم هيلز إلى جمعية عمومية غير عادية للموافقة على ريبلوود كمستشار لها وتمثيلها فى مجلس الإدارة.
تأسست ريبلوود الاستشارية - مقرها نيويورك – كإحدى شركات ريبلوود القابضة التى تأسست عام 1995.
وحققت ريبلوود العديد من النجاحات فى مجال الاستثمار ودعم المؤسسات فى أوروبا والشرق الأوسط وآسيا، حققت من خلالها عوائد ضخمة تتجاوز 20 مليار دولار أمريكى" تواجدت ريبلوود فى السوق المصرى منذ عام 2006، عندما قامت بشراء 20% من أسهم البنك التجارى الدولى وساهمت فى تدعيم الهيكل الإدارى والتشغيلى للبنك، مما ساهم فى ارتفاع القيمة السوقية للبنك التجارى الدولى من 9 مليارات جنيه عام 2006 وإلى 34 مليار جنيه حالياً.
كما قامت ريبلوود بالاستثمار فى بنك تشينسى، وشركة جوجو، ومجموعة أسبرى للسيارات.
وكانت صفقة مجموعة أسبرى للسيارات من أولى الصفقات التى عقدتها شركة ريبلوود القابضة عام 1996 عندما استثمرت 110 ملايين دولار من خلال مجموعة من صفقات الاستحواذ، وتعد مجموعة أسبرى للسيارات حاليًا شركة تجارية تتداول أسهمها فى البورصات العالمية وتفوق مبيعاتها 5 مليار دولار، كما تفوق قيمتها السوقية حوالى 2 مليار دولار من رأس مال السوق.
وتعد شركة بالم هيلز للتعمير – رائد التطوير العقارى فى مصر - شركة مساهمة مصرية تأسست عام 1997. تقوم الشركة بأعمال التطوير العقارى فى العديد من المجتمعات العمرانية الجديدة وتملك محفظة أراضى تبلغ مساحتها 23.2 مليون متر مربع، واستثمارات فى مصر والمملكة العربية السعودية.
ونجحت الشركة فى التحول من شركة المشروع الواحد لتصبح إحدى أهم الشركات وأكبرها فى السوق المصرى، بمحفظة تبلغ 18 مشروعا على مستوى الجمهورية.