تراجعت أسهم إيفرجراند الصينية اليوم الاثنين، إلى أدنى مستوياتها في 11 عامًا ، لتواصل الخسائر مع محاولة المديرين التنفيذيين إنقاذ آفاق أعمالها ومع تزايد المخاوف من التخلف عن السداد مع اقتراب موعد نهائي لالتزامات السداد هذا الأسبوع. تسعى إيفرجراند جاهدة لجمع الأموال لدفع العديد من المقرضين والموردين والمستثمرين ، مع تحذير المنظمين من أن التزاماتها البالغة 305 مليارات دولار قد تثير مخاطر أوسع على النظام المالي في البلاد إذا لم تستقر. اعتبارًا من الساعة 0740 بتوقيت جرينتش ، انخفض السهم بنسبة 12.2 ٪ إلى 2.23 دولار هونج كونج ، بعد أن انخفض في وقت سابق بنسبة 19 ٪ إلى أضعف مستوى له منذ مايو 2010. وانخفضت وحدة إدارة الممتلكات في الشركة بنسبة 12٪ ، بينما تراجعت وحدة السيارات الكهربائية بنسبة 2٪. انخفضت شركة Hengten Net لبث الأفلام ، المملوكة لأغلبية شركة إيفرجراند بنسبة 11.2 ٪. قال كينغتون لين العضو المنتدب لقسم إدارة الأصول في Canfield Securities Limited.: «سيستمر السهم في الانخفاض ، لأنه لا يوجد حل حتى الآن يبدو أنه يساعد الشركة على تخفيف ضغوط السيولة لديها ، ولا يزال هناك الكثير من الشكوك حول ما ستفعله الشركة في حالة إعادة الهيكلة 175. وأضاف لين ، إن سعر سهم إيفرجراند قد ينخفض إلى أقل من دولار هونج كونج إذا اضطرت الشركة لبيع معظم أصولها في إطار إعادة الهيكلة. قال أربعة من المسؤولين التنفيذيين في البنوك لرويترز إن أحد المقرضين الرئيسيين لشركة إيفرجراند خصص مخصصات للخسائر في جزء من قروضه للمطور المحاصر ، بينما يخطط بعض الدائنين لمنحه مزيدًا من الوقت للسداد. وقالت الشركة المطورة يوم الأحد إنها بدأت في السداد للمستثمرين في منتجاتها لإدارة الثروات بالعقارات. يطلب صانعو السياسة من كبار المقرضين في إيفرجراند تمديد مدفوعات الفائدة أو القروض المتجددة ، ويرى مراقبو السوق إلى حد كبير أن الإنقاذ المباشر من الحكومة أمر غير مرجح. من المقرر أن تدفع إيفرجراند 83.5 مليون دولار فائدة في 23 سبتمبر لسندات مارس 2022. لديها دفعة فائدة أخرى بقيمة 47.5 مليون دولار مستحقة في 29 سبتمبر لسندات مارس 2024. كلا السندات سوف تتخلف عن السداد إذا فشل Evergrande في تسوية الفائدة في غضون 30 يومًا من تواريخ الدفع المجدولة. في أي سيناريو افتراضي ، سيحتاج Evergrande إلى إعادة هيكلة السندات لكن المحللين يتوقعون نسبة استرداد منخفضة للمستثمرين. سلط تداول سندات الشركة الضوء على مدى تدهور توقعات المستثمرين بشكل كبير في توقعاتها هذا العام. تم تداول السندات الدولارية بنسبة 8.25٪ لشهر مارس 2022 عند 29.156 بعد ظهر اليوم الإثنين ، عائدات تجاوزت 500٪ ، مقارنة بنحو 13.7٪ في بداية العام. كان السندات 9.5٪ في مارس 2024 عند 26.4 ، عائدًا أكثر من 80٪ ، مقارنة ب 14.6٪ في بداية عام 2021. قال جودلمان ساكس الأسبوع الماضي إنه نظرًا لأن Evergrande لديها سندات بالدولار صادرة عن كل من الشركة الأم وشركة ذات أغراض خاصة ، فقد تختلف المبالغ المستردة في إعادة الهيكلة المحتملة بين مجموعتي السندات ، وقد تطول أي عملية إعادة هيكلة محتملة. كما ضغطت مشاكل الشركة على قطاع العقارات الأوسع بالإضافة إلى اليوان ، الذي انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 6.4831 للدولار في التجارة الخارجية. وانخفضت أسهم شركة سوناك ، المطور العقاري رقم 4 في الصين ، بأكثر من 10٪ ، في حين تراجعت أسهم Greentown China المدعومة من الدولة ما يقرب من 7٪. كما انخفض مؤشر Heng Seng في هونج كونج بنسبة 3.4٪.
